周二牛股（6月30日）

　　建峰化工：具备成本优势 增发助推业绩

　　公司所处化学肥料制造行业，主营业务为尿素、复合肥产品的生产与销售，主导产品尿素是重要的农业生产资料。"建峰牌"尿素是中国驰名商标、全国用满意产品、重庆名牌产品，市场占有率一直位居同行前列，主要销售地区有长江中下游地区、两湖、两广地区等。公司地处天然气资源最丰富的川、渝地区东部矿区，在天然气的供应和运输方面具有得天独厚的优势。目前拥有自建长达80 公里的输气管线，直接接通中石油的川东气矿；而年底投产的80万吨尿素"二化项目"将直接接通中石化川东普光气田，该气田是目前四川最大的天然气田。同时，公司位于长江上游之畔，可顺长江而下，达到两湖地区和中下游平原主要尿素市场，还可向南辐射到两广地区，公司在西南地区的大型化肥生产企业中，最具运输成本优势。

　　作为龙头尿素企业，公司将坚持“以氨为基、以肥为主，进军流通，相关多元”的既定方向和“建成全国一流化肥生产基地”的目标，努力推进跨越发展、科学发展、和谐发展，进一步抓好现有装置的优质运行和技术改造，完成第二套大化肥建设，提升行业位势，同时，积极培育新的经济增长点。国家发改委、财政部于2009年1月24日发出《关于改革化肥价格形成机制的通知》，将更加有利于公司生产经营发展和经营业绩的提升。

　　另外，公司计划2009年拟非公开发行股票5,000万股~10,000万股(含上限和下限)，发行价格不低于9.96元/股，增发计划待批，募集资金拟投向“二化”项目，该项目设计产能为“年产45万吨合成氨/80万吨尿素”，是公司打造化肥航母的重彩之笔。

　　二级市场上，该股上升趋势良好，近期维持强势横盘格局已达2个多月，量价配合较好，周一依托20日均线放量中阳上攻，短期均线有向上发散之势，后市有望震荡上扬，可适当关注。 （金证顾问）

　　中国中铁：铁路蓝筹 地产矿产增势迅猛

　　中国中铁(601390)：公司是中国和亚洲最大的多功能综合型建设集团. 公司作为中国铁路建设市场最大的承包商, 参与过中国所有主要铁路的建设,新建,扩建及改建的铁路总里程超过50, 000 公里,占目前中国铁路总营运里程的三分之二以上,并在中国重载铁路,高速铁路及铁路提速建设市场也处于主导地位。09 年以来, 公司基建业务保持了良好的发展势头,一季报的漂亮数据以及新签订单的增长都是公司利用扩内需,大投资的历史发展机遇大力发展主业的体现。

　　一、主营订单充足 增长明确

　　公司 2008 年新签合同4284.5 亿元,同比增长72.42％％;截至08 年底,未完工合同额达4207.50;其中,基建建设业务新签合同额3834.80 亿元,未完工合同额3992.25 亿元;根据我们的观察,09年1季度公司延续了新签合同的大幅增长,预计公司在2009 年完成合同额3000 亿元左右, 考虑到国家的4 万亿刺激计划中有15000亿元用于铁路, 公路,机场和电网改造等,09 年公司维持4000 亿元以上的新签合同问题不大。

　　二、房地产业务 增势迅猛

　　08年公司房地产业务收入39.34亿元, 同比增长36.59％,土地储备面积较2007年显著增加。08年占公司总收入1.7％的房地产业务贡献了8.6％的营业利润。09年1季度,公司房地产业务新签合同达20亿元,占全年目标的34％.1季度销售面积增长超过160％至18万平米, 实现销售收入增长超过140％至逾10亿元.09年预期新建楼面面积200万平米, 开发楼面面积700万平米,预计全年实现销售收入超40亿元。

　　三、矿产业务利润可观

　　公司 以"项目换资源"的创新模式投资开发海外矿产资源。08年及09年初, 公司资源开发业务发展迅速,常福龙金矿,绿砂铜钴矿,MKM铜钴矿以及两个大型煤矿相继步入投产, 08年获得净利润3.5亿元。公司资源储量丰富,随开发的不断提速,将对其盈利产生巨大推动。目前,公司拥有的矿权为21 个(包括境内外项目)。金矿:08 年,公司金矿产量100 多公斤;09 年,公司计划实现产量400 公斤;10 年, 计划生产1吨的黄金。目前,公司的金矿已经锁定了价格了(200 元/g),利润水平可观。煤矿: 08 年, 公司煤炭实现销售110 万;09 年,计划达到200 万的销售。今年,公司希望将煤炭的发热量从 3000 卡提高到45000-500 卡,以提高运输半径,增加销售量。公司掌握的130 公里的运煤专用线,将于今年10 月份将开通,有望大大提高运量。铜矿:目前,公司绿纱矿主要是收购一些矿石,没有正常生产。公司预计6 月份实现开采,10月份将有足够的矿石进行正常生产。

　　四、底部启动 加速上攻

　　二级市场, 该股底部构筑扎实，股价稳步推升，近日该股放量启动，均线系统向上强劲发散，股性日趋活跃。近期市场中的滞涨蓝筹股呈轮动格局,该股基本面良好且蓄势充分, 技术上补涨要求强烈,后市有望进入加速上攻行情,值得投资者重点关注。 （北京首证）

　　中成股份：资产重组蓄势充分 资金关注

　　成套设备及技术进出口是公司的核心业务，目前主要涉及能源、轻工、环保和公共设施等多个领域。公司的成套设备及技术进出口市场和客户主要在发展中国家，客户资源和项目信息资源丰富，已形成了相对稳定的市场和客户网络。另外，公司还从事一般商品的自营和代理进出口业务，其中出口业务以自营为主。另外公司控股股东中国成套设备进出口总公司并入国投成为其全资子企业的申请得到国务院批准，对与公司的未来发展将起到积极作用。

　　二级市场上，该股在大股东资产重组获批之后，得到了场外资金的积极参与，目前股价缩量盘整至60日均线附近，可关注。（金百灵投资）

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