财报透视｜厦门银行：中小银行价值转型的特色路径

央视网消息：2025年对于中小银行而言，是“价值的分水岭”。在全行业净息差收窄至历史低位的背景下，银行的经营逻辑正从单纯的规模扩张，转向对资产负债结构“精雕细琢”的内功比拼。

作为深耕福建、辐射两岸的特色城商行，厦门银行2025年交出的答卷颇具看点。一方面，该行全年实现营业收入58.60亿元，同比增长1.75%；实现归母净利润26.35亿元，同比增长1.55%。交出了一份营收、净利润“双增”的成绩单。另一方面，若将视角拉入其业务结构的深层肌理，便会发现厦门银行正在进行一场关于结构重塑的静默变革。

负债端重构

从年报数据来看，厦门银行最值得关注的是其利息净收入同比增长4.74%，实现利息净收入41.95亿元。在全行业净息差普遍大幅度下行的环境下，厦门银行的净息差仅微降4个基点，息差收窄幅度较去年同期改善11个基点，净利差更是同比持平。这一指标的韧性，并非源于资产端的高风险溢价，而是源于负债端的深层次把控。

2025年，厦门银行的对公活期存款余额、个人存款余额、保证金存款均实现较高增长，高成本的定期存款占比得到一定控制。这背后是一套精巧的结算型银行打法。通过落地地方房票系统、深耕交易银行场景，银行将服务嵌入客户的资金流转节点，有效沉淀了低成本的结算资金。这种从“拼价格吸储”向“拼场景获客”的转变，为厦门银行在资产端收益率快速下行时提供了宝贵的缓冲垫。

资产换锚与补位

资产端决定一家银行的成长空间。2025年厦门银行在资产端的表现，呈现出典型的新旧动能转换特征。

一方面，传统零售信贷进入减速提质阶段。受居民降杠杆及提前还款等因素影响，个人住房贷款及个人消费贷款出现战略性收缩。但厦门银行并未“躺平”，而是主动换锚，将信贷资源精准滴灌至政策红利领域。年报显示，该行对公贷款余额增长超过35%，其中绿色金融、科技金融贷款增速分别高达68.55%和44.55%。这不仅及时填补了零售业务调整留下的规模缺口，更意味着其资产组合正在经历从旧周期向新质生产力的结构性转换。

另一方面，零售业务并未熄火，而是转向了更轻资本的财富管理赛道。零售金融资产余额同比增长15.36%，代发、收单等基础客群指标表现扎实，显示出厦门银行正在以降本增效的方式重构零售端的盈利来源，从追求高息差覆盖高风险，转向追求低成本的客群价值沉淀。

风险抵补能力充足

资产质量是观察银行业金融机构发展成色的重要维度。2025年末，厦门银行不良率维持在0.77%的低位，拨备覆盖率依旧处于312.71%的高位水平。在全行业营收承压的年份，厦门银行并未通过大幅释放拨备来修饰利润，而是保持了较高的风险抵补能力，为后续可能出现的风险波动预留了足够厚实的安全气囊。

此外，该行依托台资股东背景，在对台金融服务上持续构筑“护城河”。台企授信户数、台胞信用卡发卡数保持区域第一，这种差异化的跨境服务能力，为其在低利差时代提供了独特的中间业务收入增长空间。
总体而言，厦门银行交出的成绩单，揭示了中小银行价值转型的另一种路径。当行业还在为息差收窄而焦虑时，厦门银行已开始在负债成本、资产投向与风险抵补三个维度重构经营等式。这不仅是对当期利润的守护，更是对长期价值坐标的重新校准。

文/赵子牛