财报透视 | 邮储银行2025年报观察：在“稳”与“变”中锚定一流大型零售银行

央视网消息：3月30日，邮储银行在京召开2025年度业绩发布会。年报数据显示，截至2025年末，邮储银行资产总额突破18.68万亿元，客户贷款总额达9.65万亿元，存款总额16.54万亿元。全年实现营业收入3557.28亿元，归母净利润874.04亿元，净息差1.66%为六大国有大行最优水平，不良贷款率0.95%，维持行业领先水准。

面向“十五五”新征程，邮储银行正以“更普惠、更均衡、更稳健、更智慧、更具活力”为目标，开启从规模驱动向价值驱动的新征程。

底盘扎实：规模与效益的均衡之道

邮储银行2025年的经营表现，最突出的特征在于“稳”。在利率下行周期中，邮储银行净息差依然保持在1.66%的行业优秀水平。这一优势的根基，源于其独特的负债结构——存款付息率仅1.15%，在行业较优基础上进一步下降29个基点。

规模增长同样稳健。全年贷款新增7351亿元，增速8.3%，高出行业平均1.9个百分点。更值得关注的是结构优化：对公贷款增速达17%，在高科技、新能源、高端装备等新兴领域加大投放；零售贷款则实现均衡发展，个人小额贷款余额达1.62万亿元。

邮储银行“十四五”期间最大的变化，在于公司金融业务的跨越式突破。2025年末，公司客户融资总量（FPA）达6.79万亿元，公司贷款余额突破4万亿元，公司客户数量较“十四五”初期实现翻番。公司金融业务收入增幅达16.92%，中间业务收入增长32.3%，已成为全行高质量发展的重要增长点。

这背后是“1+N”经营与服务新体系的持续深化。通过板块一体化、前中后台协同、业技深度融合，邮储银行在新能源、新材料、人工智能等细分领域深耕，在长三角、京津冀等重点区域发力，公司贷款不良率仅0.54%，保持同业低位。

与此同时，邮储银行资金资管板块的主动管理能力大幅提升。2025年其他非息净收入448.8亿元，同比增长18.96%。债券和同业存单投资收益近200亿元，票据非息收入稳居市场第一。

零售根基：从“储蓄银行”向“财富管理银行”转型

零售业务是邮储银行的传统优势，2025年个人客户AUM突破18.3万亿元，增幅9.64%。其中，财私客户数量增长15.79%；私行客户增长26%。非存AUM快速增长，较上年末增长15%，结构持续优化。

2025年初，邮储银行财富管理部升格为一级部，构建“投研引领、产品遴选、获客活客、队伍建设、线上运营”五大能力体系，推动销售模式向“做资配”转变。理财业务收入增长31.7%，代销基金收入增长25%，非保险收入占比提升14个百分点。

在消费信贷领域，邮储银行主动调整策略，停掉“高息高返”车贷业务，非房消费贷不良生成率降至0.97%。通过审查审批全国集中，反欺诈能力与风控标准执行效率显著提升，审批T+0完成，人员压降三成，服务效率与风控能力同步提升。

与此同时，“十四五”期间，邮储银行科技投入累计超560亿元，连续三年荣获人民银行金融科技发展奖一等奖。新一代个人、公司、信用卡核心系统全面升级换代，实现关键技术自主可控。手机银行月活客户突破9000万。

在AI大模型应用领域，邮储银行组建超千人业技数深度融合团队，落地覆盖前、中、后台各领域超260个应用场景，形成“对外全域触达+对内全员提效”的“AI2ALL”数字生态。债券交易机器人“邮小宝”交易执行效率提升95%以上，票据交易机器人“邮小盈”交易执行效率提升约10倍，已达成交易金额超万亿元。

韧性彰显：资产质量经受考验

2025年，银行业零售信贷资产质量普遍承压，邮储银行凭借审慎稳健的风险偏好，在个人贷款占比高达50.2%的背景下，依然保持了资产质量的稳定。2025年末不良率0.95%，关注率1.57%，逾期率1.30%，均优于行业整体水平。

针对个人和小企业贷款，邮储银行持续深化区域和产业研究，优化客户准入标准，加强关键环节制衡约束。个人经营贷款2024年以来新授信新支用贷款第15个月逾期90天以上比例已由高峰期的1.19%下降至0.64%。个人住房贷款新发放第13个月逾期30天以上比例由高峰期的1.07%下降至0.37%。公司贷款领域，房地产、建筑等高风险行业占比进一步压降，房地产行业不良率同比下降0.36个百分点。

展望未来，邮储银行提出“六化”升级战略：以“特色化”打造差异优势，以“轻型化”突破资本约束，以“综合化”升级经营模式，以“生态化”深化客我连接，以“精细化”提升管理效能，以“数智化”激活增长动能。

在金融业深刻变革的时代，这家国有大行正以清晰的战略定力，迈向“更加普惠、更加均衡、更加稳健、更加智慧、更具活力”的一流大型零售银行。

文/赵子牛