财报透视丨平安银行2025年业绩出炉：息差收窄幅度放缓 行长称“最难时刻已渡过”

　　央视网消息：日前，平安银行发布2025年年度报告。3月23日，平安银行党委书记、行长冀光恒携管理层出席业绩发布会，就经营业绩、战略改革、未来规划等热点问题回应市场关切。

　　冀光恒在开场致辞中表示，2025年是很不平凡的一年，外部环境复杂严峻，国内发展面临诸多挑战。平安银行历经转型之艰，顶住经营压力，以更实的作风、更稳的步伐，为未来高质量发展绘就坚实底色。全年实现营业收入1314.42亿元，归母净利润426.33亿元。受市场利率低位运行、持续让利实体经济及主动调整业务结构等影响，营收利润同比下滑，但随着战略改革的持续深化，部分经营指标已呈现向好趋势。
　　从财报数据看，平安银行2025年经营呈现出“一降一稳一升”的特征——息差收窄幅度放缓，资产质量保持稳定，核心资本充足率稳步提升。负债端成本优化成为重要抓手，全年吸收存款平均付息率1.65%，同比下降42个基点，从三季度披露数据看，压降幅度居主要股份行首位；资产端则延续了让利实体的政策导向，发放贷款和垫款平均收益率3.87%，同比下降67个基点。在规模微增、息差收窄的双重压力下，平安银行通过降本增效与结构优化，守住了盈利基本盘。
　　冀光恒在发布会上指出，平安银行的改革已初见成效，最难的时候过去了。“希望从2026年开始，从上到下坚定重回增长的理念、信念，持续践行金融工作的政治性、人民性，为实现‘十五五’的良好开局，提供有力的作用支持。”
　　息差管理显成效
　　息差管理是2025年平安银行经营的一大看点。全年净息差1.78%，同比下降9个基点，降幅较2024年的0.51个百分点显著收窄，净息差下行压力得到有效缓解，全年息差已基本趋于稳定。
　　负债端成本优化是息差企稳的关键支撑。2025年，平安银行吸收存款平均付息率1.65%，同比2024年下降42个基点。其中，企业存款付息率1.55%，同比下降46个基点；个人存款付息率1.82%，同比下降36个基点。活期存款日均余额1.19万亿元，同比增长5.8%，低成本存款占比稳步提升。平安银行表示，通过加强高成本存款管控，提升客户服务能力，推动结算类等低成本存款稳步增长，有效降低了整体负债成本。全行精细化管理意识和“会算账”能力不断提升，负债端主动优化结构，资产端鼓励优质信贷投放，量价险更加平衡。
　　资产端收益率仍面临下行压力。受市场利率持续下行、有效信贷需求不足及资产重定价效应影响，2025年，平安银行发放贷款和垫款平均收益率3.87%，同比下降67个基点。其中企业贷款平均收益率3.05%，同比下降51个基点；个人贷款平均收益率4.79%，同比下降77个基点。对此，平安银行表示，将继续加强资产负债组合管理，精细化定价管理，做好前瞻引导，缓解息差下行压力。
　　三大业务板块协同发展
　　对于外界关注的战略改革情况，冀光恒特别指出，银行经营发展要始终保持战略定力，不盲目追求短期“新花样”，而是以持之以恒、久久为功的态度，一步一个脚印夯实发展根基、做实经营管理。他表示，过去两年半的战略改革中，平安银行准确把握宏观经济走向，在坚持“零售做强、对公做精、同业做专”战略基础上，实现零售业务的先破后立、对公同业积极补位，持续深化总分协同、业险协同。
　　从下半年经营情况来看，平安银行的不少改革效果已经开始显现。2025年末，平安银行零售客户数12789.63万户，较上年末增长1.9%，管理零售客户资产(AUM)4.24万亿元，较上年末增长1.1%。个人贷款余额17272.94亿元，较上年末下降2.3%，其中抵押类贷款占个人贷款的比例为62.9%。信用卡流通户数4369.31万户，全年总消费金额20124.35亿元；汽车金融贷款余额3048.01亿元，较上年末增长3.7%，全年个人新能源汽车贷款新发放726.26亿元，同比增长13.9%。
　　银保业务成为零售板块的最大亮点。2025年，平安银行代理个人保险保费规模同比增长35.3%，代理个人保险收入12.92亿元，同比增长53.3%。该行自2021年启动新银保业务改革，与平安寿险深度合作，将代理保险业务内嵌到财富管理体系中，全面提升客户服务的综合化、专业化水平。
　　对公业务方面，2025年末，平安银行企业存款余额22952.55亿元，较上年末增长2.2%；企业贷款余额16635.46亿元，较上年末增长3.5%，其中一般企业贷款增长9.2%。科技金融与供应链金融双轮驱动，2025年末科技企业客户数3.19万户，同口径较上年末增长21.1%；科技贷款余额3,065.82亿元，同口径较上年末增长9.8%。供应链金融融资发生额1.98万亿元，同比增长23.1%；跨境贸易融资发生额3259.65亿元，同比增长30.1%。
　　资产质量稳中向好
　　资产质量是银行经营的“生命线”。2025年末，平安银行不良贷款率1.05%，较上年末下降0.01个百分点，连续两年保持下降态势，不良生成率同比下降0.17个百分点。其中，企业贷款不良率0.87%，较上年末上升0.17个百分点，主要是部分存量房地产业务风险增加，但对整体资产质量影响可控；个人贷款不良率1.23%，较上年末下降0.16个百分点，资产质量持续改善。冀光恒表示，零售存量高风险资产基本出清，对公资产质量保持良好，不良清收力度持续加大，信贷风险成本显著降低，业险协同机制不断升级。
　　风险抵补能力方面，报告期末，平安银行拨备覆盖率220.88%，虽较上年末下降29.83个百分点，但仍远高于监管要求，保持在良好区间。2025年，平安银行核销贷款482.33亿元，收回不良资产总额367.98亿元，其中现金收回占比97.2%，清收处置质效显著。
　　2025年末，平安银行核心一级资本充足率为9.36%，较上年末提升0.24个百分点；一级资本充足率11.49%，提升0.80个百分点；资本充足率13.77%，提升0.66个百分点。平安银行于2025年一季度、四季度各完成300亿元无固定期限资本债券发行，用于补充其他一级资本，保持合理的资本结构。
　　展望2026年，冀光恒表示，平安银行将坚持党中央对金融工作的集中统一领导，深入践行“金融为民”理念，锚定“聚焦经营、贯彻协同、重回增长”目标，全力推动业绩企稳回升。零售业务将深入推进“中收益信贷银行、强银保财富银行、低成本数字银行”建设，对公业务深化业务改革落地，加快新兴产业资产投放力度，资金同业业务持续夯实交易能力优势。全行将进一步聚焦重点领域，加快信贷投放，稳定存款规模，实现“量、价、险”正向循环，全力以赴“重回增长”，交出一份让市场满意的答卷。
　　(文/赵子牛)