九名家：利空砸出黑周五 下周决胜负

　　事出有因银行股竟然暴跌 题材股机会今后将闪耀

　　证券通

　　8月28日市场为何再度大跌？其实这是注定的！8月份的下跌主要是因为银行彻查违规信贷，大量资金需要抽身出来，而今天则是8月份的最后第二个工作日。之前有一个月的时间让资金出来，可在疯狂杀跌之后发现，市场成交极度萎缩，同时离月底大限还有时间，于是抛压减轻，希望有资金入市反弹，才能有机会继续出货。这一个考虑，使得市场出现了不错的反弹表现，但很明显主流板块不见上涨，尤其是银行。

　　为什么银行会跌的如此之凶？如果考虑基本面，即便到下半年货币紧缩，那上半年的贷款也可以支撑业绩了。那这个基本面会不会改变呢？假如这次彻查银行贷款中，发现大量贷款没有投入实体经济，而是进入了股市，那这些钱是不是就会被直接拿回来呢？那银行的贷款利息收入还会有么？这是其一。

　　另外，近期国务院定调对产能过剩行业进行收缩，这种非常规的决策是否有什么背景呢？考虑到上半年大部分贷款都是投向国有企业，也都是产能过剩行业的集中领域，这就意味着是否有贷款大量投向产能过剩领域的可能呢? 如果这样的话，一些领域在经济危机前已经产能过剩，如今继续产能过剩，贷款是否有变成坏账的危险呢？

　　这些担忧本来不足为惧，是否成真目前也是个未知数，不过既然查了，过剩了，担忧就会加剧，就会影响市场。更何况，彻查贷款这事儿非假。目前投资策略将全面转向防御型以及题材股。近期部分地区出现旱情，粮食价格有上涨要求，相关农业股也脱颖而出，这种类型的题材股未来将表现活跃。具体的投资策略大家可以参考《近期旱情点评及农业股投资策略》。