没有政策规范是把双刃剑 第三方理财面临三尴尬

　　没有政策规范是把双刃剑，一方面机构可以放开手脚借势发展，不成熟的市场往往机会最多。但另一方面，这对风险控制、行业形象的维护也很不利

　　近日，记者在一些银行网点提出想购买基金时，工作人员推荐的是其代销基金公司的产品。

　　当记者提出想购买一家知名保险公司的产品时，工作人员却向记者力推另一家不知名的保险公司产品。

　　在实际生活中，这种现象很普遍。当银行、保险、基金等机构难以做到“客观公正”时，号称“独立客观”的第三方理财机构应运而生。

　　记者用百度搜索时发现，第三方理财网站有15家之多。记者随机拨打了其中一家网站的客服电话，该工作人员表示可提供“代客理财”服务，包括“诊断专家”标准化的宣传策划方案、市场推广流程等。“针对你的财务状况和既定目标，提供理财建议，并为你的投资安排提供必要的帮助。”她用了一个很形象的比喻，“就像是你的‘私人财务医生’。”

　　记者拨通了她给的“资深理财顾问”的号码，接听电话的却是推销保险产品的业务员。

　　尴尬一法律规范缺失

　　消费者对财富积累、财务准备、子女教育基金等事宜的大量需求，催生了第三方理财机构。其中，理性的理财服务模式、非传统金融产品的售卖方式等优势且不谈，“第三方理财机构”进入我国两年多时间，似乎未抓住时机打响名气，发展状况也并不理想。

　　据不完全统计，目前国内第三方理财公司有近万家，但是整体而言，仍然不成气候。是什么阻碍了第三方理财机构的发展？

　　“目前独立第三方理财市场确实缺少监管。”上海财经大学金融学院教授霍雯表示。这几年，国内理财市场大发展，同样滋生出一些不规范现象。

　　霍雯称，正因为缺失相应的法律法规，给很多没有合法地位的私募基金找到“路子”，打着第三方理财机构的名义代客理财，成为其主要的销售渠道。

　　而聚财咨询服务有限公司市场部负责人林胡庆则认为，由于没有法律保障，很多投资者担心第三方理财机构会利用专业技术、信息优势坑害他们，对其产生不信任，因而限制了第三方理财机构的发展。

　　尴尬二面临盈利困境

　　此外，从业人员业务水平良莠不齐，也是第三方理财发展缓慢的一大原因。

　　“国内的第三方理财机构资质各异，水平参差不齐，理财顾问多数是从证券公司、保险公司、基金公司或者其他金融机构转入，要给出专业、精准的诊断，可能并不容易。”霍雯表示。

　　此外，股票经纪人、债券经纪人和保险经纪人也时常挂着“理财师”的招牌从业，但其实质上只能算作“推销员”。

　　“在大家的观念里，银行等机构依然占据主导地位，人们还是不愿去冒那个险。”林胡庆说，金融机构资源丰富，网点又多，能让客户产生信任感和依赖感。

　　“第三方理财应该向发达国家学习，采取向客户收取顾问费的盈利模式，但现在还很难做到。”霍雯说。

　　对此，财商人生理财顾问有限公司上海分公司总经理王文谦却表示，“公司成立前，我们也考虑过延用海外的模式多渠道收费，但在操作了几个月后发现行不通。”

　　“没入门先收钱的做法，很容易让人联想到一些骗子公司，没人愿意将钱交给你管。”他说，这使得第三方理财机构的盈利面临困境。

　　尴尬三未来前景堪忧

　　对于第三方理财机构的未来，有业内人士表示，如果第三方理财从事“销售商”的工作，把市场上热门的产品销售给自己的客户，然后从相关金融机构收取一定的佣金，那么其必定会走入“死胡同”。

　　中国社科院金融研究所理财产品研究中心副主任袁增霆告诉记者，第三方理财机构扮演着“智囊团”的角色，前期所需要的资金投入非常大。在当前市场环境不完善、监管不到位等条件下，其发展前景并不看好。

　　“不过，没有政策规范是把双刃剑，一方面机构可以放开手脚借势发展，不成熟的市场往往机会最多。但另一方面，这对风险控制、行业形象的维护也很不利。”霍雯说。

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