做个理财“公务员”

　　□记者 张佳昺

　　学理财，做配置。伴随这些年媒体和金融机构的大力宣传，这样的观念已经越发深入人心。不过，早些年最早尝试理财配置的“尝鲜者”中，对于理财配置出现“疑惑”、“迷思”者亦不在少数。

　　2006年起来的那波大牛市中，很多人后悔做了理财配置。因为配置了一定比例的债券，所以没能在股市大牛的时候实现“全攻”，充分享受到大牛市中的暴富机会，资产净值的增速反而不如身边那些冒冒失失全仓股票的新手；2008年的那波大熊市中，很多人又后悔做了理财配置，因为相当比例的股票配置，使其依然难逃资产缩水的悲惨命运，比起那些空仓“全守”的逃顶高手，资产净值表现很是难看；至于说寿险、意外险一个不少的投保者，不少更是因为几年下来根本没有出险，感觉保费打了水漂，而觉得配置保险进行保障似乎“多此一举”。

　　归根到底，对于理财配置会有这样的迷思，还是在于“知其然不知其所以然”，尽管出于各种原因做了理财配置，可是对于理财配置的意义和目的并不了解，所以才会有上述的疑惑。

　　是的，理财配置，作为一种打理个人资产的手段，从来就不是也不应该是一种追求资产增值最大化的选择——恰恰相反，理财配置的核心思想是平稳至上，在规避风险的前提下，追求资产在正常水平下的稳定增值。所以，投资方面才需要进行股票和债券的配置，以减少股市波动的冲击；才需要配置保险产品，以规避意外风险；才要强调长期投资，强调定期储蓄，以熨平经济短期波动的风险，分享经济长期增长的成果。

　　理财配置好不好，关键不在于阶段性收益的高低，而在于长期收益的稳定性，这一点，有点像我们找工作。放眼全球各国的求职市场，公务员吸引力颇高。以收入来看，公务员显然不是最顶尖的，至少比那些金融行业领花红的或者销售岗位拿提成的差距不小；以发展前景来看，公务员体系发展相对平稳，类似新兴企业三十几岁中高层管理人员一大把的情况也很难在公务员体系中看到。尽管如此，公务员岗位依然有大量的求职者趋之若鹜，一个关键的因素就在于“稳定”。一旦成为公务员，只要本身不犯错，循规蹈矩的，大多数人都可以做到退休。这种低风险的平稳，对于很多求职者足以弥补诸如收入、晋升等问题上的欠缺。

　　其实，理财配置也是如此。比起全攻全守型的主动投资者，理财配置肯定不是收益最高者；若没有遭遇意外，配置保险也必然比不配置保险的人要额外多出不少开支，但反过来，理财配置“稳妥”的重要本质，又是全攻全守型投资所难以企及的。一个最简单的例子就是：在2006-2007年你配置债券，的确会减少牛市中的盈利，但也正因此可以减少2008年熊市中的损失，这就是理财配置“稳妥”特性的最佳体现。

　　理财，没有绝对正确的思路和选择，而理财配置也不过是种种理财手段中的一种，算不上绝对标准，更不是普世标准。但是，若你追求的是家庭资产的稳健增长，追求的是做一个理财“公务员”，那么理财配置当成为你的不二之选。

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